Publicación semana #5:
Ignacio Breijo
La semana estuvo dominada por un pulso entre compradores y vendedores que se resolvió con un pico de volatilidad el jueves y una recuperación firme el viernes. El VIX alcanzó 23.10 en su lectura más alta del año, superando el máximo previo de casi 21 registrado el 20 de enero. Sin embargo, el VVIX se quedó corto respecto de su pico de enero (119.60 vs. 120.21), lo que sugirió que el pánico no estaba ganando tracción estructural. La prima de riesgo de varianza se ubicó en el percentil 96, y la volatilidad realizada del VIX saltó al percentil 84, el movimiento estaba bastante estirado.
El lunes los compradores defendieron posiciones tras la presión vendedora overnight. Los futuros de VX habían subido por encima de los máximos del viernes previo durante la caída del domingo, se pusieron en rojo rápidamente y el VIX giró a negativo en los primeros minutos de sesión.